【走近讲师】易欢欢：数据对接和后台是互联网金融的技术最难点

第六届中国云计算大会的《云计算大数据互联网金融论坛》已邀请易欢欢为本场的执行主席。

宏源证券研究所副所长，战略新兴产业首席分析师 易欢欢

金融圈子的朋友们对易欢欢极为熟悉。作为中国国内极负盛名的科技分析师，宏源证券研究所副所长，战略新兴产业首席分析师，同时也是互联网金融千人会秘书长、国际金融论坛互联网金融研究中心执行主任、中国财经青年学会执行主席，2013年腾讯互联网金融年度人物，易欢欢在2013年发布了一系列影响深远的金融调查报告。

临近第六届中国云计算大会正式召开，恰逢互联网金融更加“风起云涌”，产业激烈转型之时，CSDN云计算频道特别邀请易欢欢分享他的观点。在他看来，互联网金融走到现在，已经成为产业变革的标志。单纯从技术上看，互联网金融在数据和风险控制方面还需努力。对于如今传统金融如基金、银行、保险等与互联网的紧密合作，他认为在技术上，数据对接和后台是难点。

为深入理解，特别请易欢欢提供他们团队所制作的2013年影响力最大的一份行业深度报告：大数据时代的跨界与颠覆――金融业门口的野蛮人。以下内容为节选。

金融业面临众多前所未有的跨界竞争对手，市场格局、业务流程将发生巨大改变，企业更替兴衰；未来的金融业，业务就是IT，IT 就是业务;金融业将开展新一轮围绕大数据、移动化、云的IT 建设投资。

2013年2月，”三马”筹建的新公司――众安在线财产保险公司获得中国保险监督管理委员会的批复，允许其互联网相关的财产保险业务，标志着中国保险业与互联网的融合实现了重大突破。阿里巴巴是中国最大的电子商务公司，拥有广大的企业用户，腾讯是中国最具影响力的品牌之一，拥有广泛的个人用户和媒体资源，而中国平安则拥有保险、证券和银行三大牌照。 尽管虚拟财产保险市场仍面临法律缺失等诸多挑战和风险，但“三马”进军网络保险无疑是一次极具创新的尝试，对于保险业借助互联网进行商业创新具有非常重要意义，三者的合作无疑给人们留下了无限的遐想。

我们认为，数据资源的获取在大数据时代初期是非常具有竞争力的资产，尤其掌握了大量具有价值的独占数据，而数据共享是打破信息不对称的关键，否则很可能会出现新的信息霸权，出现更严重的信息不对称。因为制度、地方主义、部门主义等人为因素造成数据分散的现象，就称之为“数据割据”。因为技术差距、历史遗留问题等形成的数据分散的现象，称之为“数据孤岛”。数据割据现象更多存在于国家各部门、各地方之间；大型企业也会造成数据割据现象。随着搜索引擎、电子商务、社交网络等领域的迅猛发展，百度、淘宝、腾讯等公司已经积累了大量的数据，这无疑是他们的宝贵资产。如果他们将这些数据据为己有且滥用先发优势，将加剧数据格局现象，且由于大数据时代这些企业掌握的数据规模远大于以前，数据的不共享将会导致更严重的信息不对称。

在保证安全的情况下，如何方便快捷对接后台成为互联网金融技术的一大难点。2013年3月，韩国遭遇大规模APT攻击事件，多家大型银行和媒体相继出现电脑丢失画面的情况，系统几乎瘫痪；2013年5月，美联储、美国财政部和欧洲央行介入调查彭博社窥探客户信息事件。这些事件再次敲响了数据安全的警钟。根据国家互联网应急中心统计显示，2012年移动互联网恶意程序数量骤增至162981个，较2011年增长了25倍，远高于手机网民的增长速度。

以大数据为代表的新型技术将在两个层面改造金融业：一是金融交易形式的电子化和数字化，具体表现为支付电子化、渠道网络化、信用数字化，是运营效率的提升；二是金融交易结构的变化，其中一个重要表现便是交易中介脱媒化，服务中介功能弱化，是结构效率的提升。 据中国银监会的统计显示，2012年中国商业银行的净利润近1.24万亿元，较2011年增长了近18.96%，远高于2012年GDP增长速度7.8%。 搜索引擎、社交网络、物联网、移动互联网、云计算、大数据等新兴信息技术改变了传统的信息产生、传播、加工利用的方式，打破了信息不对称，降低了信息获取和加工成本，这将加速交易中介的脱媒化进程。

而云计算技术如同物理世界中的水电煤一般实现了用户需求与物理、虚拟资源的动态配置，在计算机物理硬件短期内难以突破的情况下，借助分布式计算、网络存储等方式大大提高了海量数据的计算和储存能力。 大数据是当前市场炙手可热的话题，联合国、美国政府、法国政府等组织都对其给予了高度重视，美国奥巴马政府甚至将其上升至国家战略高度。大数据具有规模大（Volume）、速度快（Velocity）、类型多（Variety）和价值大（Value）的4V特征，其不仅是适应时代发展的技术产物，更是一种全新的思维理念，即基于数据资产的商业经营模式。

而在衍生虚拟金融需求上。纯物理经济正在加速与互联网结合转化成融合经济，同时纯虚拟经济也发展迅速，这种经济形态的变化衍生出大量新的金融需求，为金融业提供了新的市场机遇。 创新金融模式。大数据打破了信息不对称，提高了交易效率，降低了交易成本，正从金融交易形式和金融体系结构两个层面改造金融业，使得中小型、区域型金融机构与大型、全国型金融机构站在同一层次竞争，迫使中小机构转型开展差异化竞争，否则将难逃被淘汰的结局。以证券公司为例，之前很多区域证券公司凭借区域优势收取较高的经纪费率，但在2013年3月，中国证券登记结算公司推出《证券账户非现场开户实施暂行办法》，允许用户通过网络进行开户，这将对区域证券公司带来较大的冲击。

未来的金融模式将是资金供求双方实现自由匹配，且是双向互动社交化。但金融业不仅存在信息不对称，同时也存在知识不对称，金融产品具有风险性特征，因而个性化的解决方案咨询仍有市场。不过IT可以将人类知识结构化，且随着机器学习、IT智能的发展，服务中介的部分功能也会逐渐被IT智能支持所取代。

金融机构体系重构，提升结构效率：交易中介加速脱媒，服务中介功能弱化。金融中介存在的两大前提是交易费用和信息不对称导致的逆向选择与道德风险。大数据时代的交易费用和信息不对称都将大幅下降，金融中介失去了存在价值，交易中介将体现地尤为明显，同时IT智能支持也会逐步承担传统服务中介的部分作用。

Lending Club将引领金融未来趋势，在创新的商业模式，Lending Club 为资金供求双方搭建了一个直接交易的平台，同时也对借款人进行信用评分，为资金需求方提供决策支持。Lending Club主要是根据借贷人的社会安全号码（social security numbers）、FICO评分（要求660分以上，FICO分数区间是300-850）和信用报告（报告内容包括涵盖36个月信用记录历史等）等内容进行综合评分。平台上的利率设定根据贷款等级和期限的不同而变化，总体水平是在6.03% 到 24.89%之间浮动，Lending Club将贷款分为A、B、C、D、E、F、G七个等级，每个等级下面又具体分为1、2、3、4、5五个等级。

重构金融格局：大平台+众多小而美将成为金融业的未来产业格局。技术和政策双线促使金融机构站在同一层次竞争，既有跨界的潜在竞争者，也有产业内的竞争者，有竞争力的企业将大肆扩张，其他企业要么被淘汰，要么开展差异化竞争，最终推动新的产业格局形成。

作为第六届中国云计算大会的《云计算大数据互联网金融论坛》的执行主席，易欢欢还将在论坛上分享更多研究成果。